MAPA MENTAL QUE TE AYUDAR A DEJAR MAS CLARO LOS CONCEPTOS PARA REALIZAR UNA INVERSIÓN

MAPA CONCEPTUAL DECISIONES DE INVERSIÓN

LO QUE USTED DEBE SABER SOBRE INVERSIONES

DEFINICIÓN DE ALGUNOS TÉRMINOS SOBRE DECISIONES DE INVERSIÓN

Acción, título-valor que representa la propiedad de su tenedor sobre una de las partes iguales en las que se divide el capital social de una sociedad.

Analista financiero, especialista en el mercado financiero encargado de dar su diagnóstico sobre las empresas y el valor de los títulos.

Beneficios: Es el fruto o resultado de la gestión de una empresa.

La existencia de beneficios en el balance de una empresa es un incentivo para el inversor de Bolsa. Una empresa será más atractiva cuanto mayor sean sus beneficios anuales, ya que será una garantía de la buena actuación dentro de la empresa.

Beneficios anuales por acción (BPA), este dato indica que cantidad de los beneficios anuales obtenidos por la empresa corresponde a cada una de las acciones.

Bolsa De Valores:es una institución donde se encuentran los demandantes y oferentes de valores negociando a través de sus casas de corredoras de Bolsa. Las Bolsas de Valores propician la negociación de acciones, obligaciones, bonos, certificados de inversión y demás títulos de valores inscritos en bolsa valores, proporcionando a los tenedores de títulos e inversionistas, el marco legal operativo, marco legal y tecnológico para efectuar el intercambio entre la oferta y la  demanda.

Bonos: Los bonos representan la captación de ahorro realizada mediante la colocación de títulos valores que incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo.

Brokers: Hace referencia a los agentes intermediarios, que compran y venden acciones por cuenta de sus clientes.

Cartera de valores: Conjunto de títulos-valores de renta fija o variable, propiedad de una persona natural o jurídica.

Cotización al cierre: Esta cifra expresa el precio alcanzado por un valor una vez que ha terminado su cotización diaria, es decir, al fin de la jornada bursátil.

Derechos por suscripción: Es un contrato por el cual una persona llamada suscriptor se compromete a entrar en una sociedad anónima, en el plazo y condiciones estipuladas, el precio de una cierta cantidad de  acciones adquiridas, y que en cuya virtud este adquiere la calidad de accionista, debiendo la sociedad por su parte hacer entrega al suscriptor del título de acciones que acredite su participación en ésta.

Diversificar: Invertir en una variedad de activos cuyos niveles de rentabilidad tienden a no guardar una relación perfectamente positiva entre sí.

Dividendos: Parte del beneficio que se reparte y paga a los socios de una empresa. A través de este dato, los inversores menos especuladores, aquellos que pretenden obtener una rentabilidad mediante el cobro del dividendo, pueden hacerse una idea de la política que cada empresa lleva a cabo para retribuir a los accionistas. La prensa publica diariamente los dividendos que cada sociedad ha repartido en el último año.

Dow-Jones, índice de la Bolsa de Nueva York que recoge las 30 principales empresas industriales de Estados Unidos.

DTF: es una tasa de interés calculada como un promedio ponderado semanal por monto, de las tasas promedios de captación diarias de los CDTs a 90 días, pagadas por los bancos, corporaciones financieras, de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento comercial. La calcula el Banco de la República con la información provista por la Superintendencia Financiera hasta el día anterior. La DTF tiene vigencia de una semana. (www.businesscol.com).

Emisión, conjunto de títulos o valores, efectos públicos, de comercio o bancarios, que una empresa crea y pone en circulación en una misma operación.

Emisor, se denomina así a toda entidad que coloca valores en el mercado.

Fluctuación, alza y baja de los cambios en los valores, divisas, etc., como consecuencia de los efectos de la oferta y la demanda.

Horizonte temporal, se refiere al tiempo que va desde el momento en el que se decide la inversión hasta el que se tenga pensado recuperar el capital acumulado o empezar a disfrutar de sus rentas.

IBEX 35, índice que engloba a los 35 valores más líquidos que cotizan en el mercado continuo español. Está diseñado para servir como subyacente a la contratación de productos derivados (opciones y futuros) sobre índices.

Letras: Es un título de crédito de valor formal y completo que contiene una orden incondicionada y abstracta de hacer pagar a su vencimiento al tomador o a su orden una suma de dinero en un lugar determinado, vinculando solidariamente a todos los que en ella intervienen.

Liquidez, Facilidad o dificultad para convertir en dinero efectivo un título valor.

Mercado de valores: es un tipo de mercado de capitales de los que operan alrededor del mundo en el que se negocia la renta variable y la renta fija de una forma estructurada, a través de la compraventa de valores negociables. Permite la canalización de capital a medio y largo plazo de los inversores a los usuarios.

Obligaciones Convertibles: Son aquellas que otorgan el derecho a convertirlas en acciones (bien de la sociedad emisora o de otra) según las condiciones establecidas en el folleto de la emisión.

Obligaciones con Warrant: El warrant es un derecho a comprar en un momento futuro un número determinado de acciones a un precio fijado.
Es un derecho y no una obligación: el inversor podrá optar por ejercitar dicho warrant (y comprar las acciones) o por no ejercitarlo, dejándolo vencer. 

Pagaré: Es un documento legal en el cual una entidad emisora (en búsqueda de financiamiento) se compromete a pagar una cantidad determinada a una entidad o persona (quien pasa a llamarse tenedor). El pagaré se debe de pagar en una fecha determinada y en caso de no hacerse se generan cargos. De esta manera un pagaré puede ser visto tanto como un instrumento de financiamiento como un recurso para invertir.

"Pay-Out", es el cociente que se obtiene al dividir el dividendo de una acción entre el beneficio correspondiente a la misma. Comparando varios "Pay-Out" averiguamos si la empresa en la que invertimos es más o menos generosa en el reparto de los beneficios.

"PER", mide la relación entre los beneficios correspondientes a cada acción y el precio de las mismas. Comparando varios PER, averiguamos si compramos caro o barato. Por ejemplo, un título será caro -PER alto-, cuando, por obtener el mismo beneficio que ofrecen otras acciones, se esté pagando mayor cantidad de dinero.

Plusvalía, es el beneficio obtenido de una transacción económica como diferencia entre el precio de venta y el de compra de un valor.

Rentabilidad por plusvalía, la variación de precios es uno de los datos más significativos para invertir en Bolsa, ya que indica si el valor se ha revalorizado o no en un plazo concreto de tiempo. Este dato es expresado mediante un porcentaje, positivo o negativo.

Rt = (Pt/Pt-1)-1
Rt, rentabilidad en este período
Pt, Precio en este período
Pt-1, Precio en el período anterior

Rentabilidad por dividendo, refleja la ganancia que obtiene el accionista por el cobro del dividendo que le paga la empresa. Esta rentabilidad será más alta cuanto mayor sea el dividendo repartido y más barato el precio de la acción en el mercado.

Riesgo, probabilidad de obtener resultados desfavorables de una inversión. El riesgo suele asociarse a la incertidumbre.

Riesgo Sistemático: es el riesgo de que el valor de un portafolio (de inversión o comercial) disminuya debido a cambios en valor de los factores de riesgo del mercado, los cuáles determinan su precio o valor final.

Riesgo No sistemático: Es aquél que resulta de factores propios y específicos de cada instrumento

Tasa de oferta del emisor de bonos: consiste en ofrecer una tasa equivalente a la de mercado, o sea igual a la tasa que ofrecen los colocadores de bonos, y depende de las condiciones de mercado, que ofrezcan unos puntos de más o unos puntos de menos con el fin de hacerla atractiva, esto hace que las colocaciones sean por igual valor nominal, con prima o con descuento.

Tasa de oportunidad: es la tasa de rentabilidad que espera el inversionista obtener de sus valores invertidos en la emisión y si se presenta igual a la del mercado de los títulos valores sería indiferente en tomar la decisión, sin embargo el punto de referencia es la tasa de los colocadores de bonos, entonces si el emisor ofrece uno o dos puntos más por encima del mercado se vuelve aparentemente atractiva la inversión

Variación en precio respecto al cierre anterior, es una cifra que indica, si el precio de un valor bursátil al cierre de la jornada bursátil ha aumentado o disminuido respecto al precio del día anterior.

Variación mensual de la contratación, el porcentaje de desviación de la contratación indica si la negociación de un valor ha descendido o aumentado respecto al mes anterior. Si un valor se ha contratado en menor cuantía puede significar que ha perdido atractivo entre los inversores.

Volatilidad, la fluctuación que sufre un valor en su cotización (precio) en un determinado período de tiempo.

Volumen de contratación, es el número de títulos que se negocian en cada sesión, y nos indica la liquidez de los valores. Un valor muy líquido será aquel que tenga una gran contratación en Bolsa. De esta forma, comparando la contratación de un valor a lo largo del tiempo se puede averiguar si la compra o venta de ese valor ha aumentado o disminuido en el mercado. Un crecimiento de la contratación de un valor significa que los inversores confían más en él.
Warrant: Es un contrato o instrumento financiero derivado que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar/vender un activo subyacente (acción, futuro, etc.) a un precio determinado en una fecha futura también determinada.

Yield, término que designa la rentabilidad o el beneficio que otorgan los títulos en las operaciones bursátiles internacionales.

ALGUNOS INTERROGANTES ANTES DE INVERTIR

¿Qué es una sociedad Calificadora de Valores o Riesgo (SCR)?

Las SCR son sociedades anónimas cuyo objeto social exclusivo es la calificación de valores o riesgos relacionados con la actividad financiera, aseguradora, bursátil y cualquier otra relativa al manejo, aprovechamiento e inversión de recursos captados del público.

¿Qué Es La Calificación Del Riego?

La calificación de valores o de riesgo es una opinión profesional que produce una sociedad calificadora de riesgos, sobre la capacidad de un emisor para pagar el capital y los intereses de sus obligaciones en forma oportuna. Para llegar a esa opinión, las SCR desarrollan estudios, análisis y evaluaciones de los emisores así mismo, deben adoptar metodologías que garanticen la obtención de calificaciones objetivas e independientes basada en el análisis idóneo y técnico de la información relevante para el proceso de calificación. La calificación de valores es el resultado de la necesidad de dotar a los inversionistas de nuevas herramientas para la toma de sus decisiones.

¿Quiénes pueden realizar la calificación de riesgos?

Solamente podrán ejercer la actividad de calificación de valores o riesgos en el mercado de valores las personas jurídicas que hayan obtenido el respectivo permiso de funcionamiento por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia y se encuentren inscritas en el Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores.

¿Cuál es la vigencia de la calificación?

La vigencia de la calificación en ningún caso podrá superar un año. Las SCR deberán revisar las calificaciones otorgadas y deberán efectuar monitoreo permanente sobre las calificaciones otorgadas, de tal forma que ante situaciones extraordinarias se informe al mercado cualquier evento o situación susceptible de afectar los fundamentos sobre los cuales se otorgó la calificación que se encuentra vigente.

¿Cuántas SCR existen actualmente en el país?

En la actualidad  existen tres SCR inscritas en el Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores; son BRC Investor Services, Fitch Ratings Colombia S.A. y Value and Risk Rating S.A.

MAPA CONCEPTUAL TICS PARA:

Espero haber podido aportar en nuestro aprendizaje.